浙22轉債上市價格預測
浙22轉債將於7月8日上市交易，正股浙商證券（601878）前一個交易日（7月7日）的收盤價為10.85元，轉股價為10.49元，轉股價值為103.43，轉股價值較高。
公司概況
浙商證券股份有限公司是經中國證監會批準成立的綜合性證券公司,是浙江省首傢國有控股的上市券商。浙商證券始終致力於綜合投融資服務,管理居民財富,積極服務實體經濟發展,逐步構建綜合金融產業佈局,全資控股浙商期貨、浙商資本、浙商資管、浙商投資四傢子公司,百餘傢分支機構遍佈全國22個省份,服務覆蓋珠三角、長三角和環渤海三大經濟區,在全國最活躍的省份打下瞭綜合投融資服務的基石,形成全國性財富管理網絡佈局。
公司當前市值420.8億，市盈率32.54，市凈率1.74，凈資產收益率1.35%。
公司主營業務范圍：
許可項目:證券業務;證券投資基金托管(依法須經批準的項目,經相關部門批準後方可開展經營活動,具體經營項目以審批結果為準)。一般項目:證券公司為期貨公司提供中間介紹業務(除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動)。
主要財務數據
2022年第一季度報告期內，公司實現營業收入3,133,045,905.04元，比上年減少3.92%；實現歸屬上市公司股東的凈利潤323,319,247.35元，比上年減少23.19%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤322,487,318.56元，比上年減少22.31%。
浙22轉債的債券評級為AAA級，評級較好；發行規模為70.000億，規模較大；股東配售率為81.00%，配售率較高；頂格申購單賬戶中簽0.1177，中簽率較高。
根據當前市場及可轉債交易行情，浙22轉債在7月8日上市估計會有15%的溢價率，預計開盤價值為117.91。
道通轉債申購
道通轉債將於7月8日開啟申購。
看公佈的資料，道通轉債的債券等級為AA級，等級較好；發行規模為12.800億，規模一般。轉股價下修條件為“當公司股票在任意連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低於當期轉股價格的85%時”，下修條件較為嚴苛；可轉債回售條款為“ 在本次發行的可轉換公司債券最後兩個計息年度，如果公司股票在任何連續三十個交易日的收盤價低於當期轉股價的70%時”。
正股道通科技{688208} 前一個交易日（7月7日）的收盤價為32.32元，轉股價為34.73元，轉股價值為93.06。轉股價值較高。
道通轉債的期限為6.000年，其到期可收到總金額為120.1元，將可轉債作為純債計算價值，假設年利率為4%，當前可轉債的債券價值為94.92，純債價值較高。
公司概況
深圳市道通科技股份有限公司專註於汽車智能診斷、檢測分析系統及汽車電子零部件的研發、生產、銷售和服務,產品主銷美國、德國、英國、澳大利亞等70多個國傢和地區,是專業的汽車智能診斷、檢測和TPMS(胎壓監測系統)產品及服務綜合方案提供商。道通科技緊緊圍繞汽車產業智能化、網聯化和新能源化的趨勢,運用雲平臺、大數據、AI等核心技術正在向更多專業智能診斷檢測綜合解決方案、智能汽車電子零部件以及新能源電池分析系統等領域拓展。
公司當前145.7億，市盈率57.56，市凈率5.03，凈資產收益率2.18%。
公司主營業務范圍：
汽車電子產品、汽車檢測診斷儀器設備、汽車配件、工業自動化儀器儀表設備、計算機及周邊設備以及軟硬件的技術開發;管理咨詢(以上不含限制項目);國內貿易(不含專營、專控、專賣商品);經營進出口業務(法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外,限制的項目須取得許可後方可經營);房屋租賃。汽車診斷儀、汽車電子產品的生產(由分支機構經營)。
主要財務數據
2022年第一季度報告期內，公司實現營業收入513,428,214.45元，比上年同期增加13.16%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤63,304,692.28元，比上年同期減少42.48%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤46,743,777.89 元，比上年同期減少47.37%。
風險提示：
貿易戰引起的境外經營風險；知識產權糾紛的風險；原材料供應穩定性風險及價格波動風險。
募資用途：
道通科技研發中心建設暨新一代智能維修及新能源綜合解決方案研發項目；收購彩虹科技 100.00%股權項目；新一代智能維修及新能源綜合解決方案研發項目；補充流動資金。
道通科技股價走勢圖：
近半年來道通科技股價已有50%左右的跌幅，近期股價大幅調整的風險不大。
根據當前行情，道通轉債上市時預計會有30%的溢價，其預計上市價值為120.98元。
道通轉債為AA級轉債，目前轉股價值較高，正股盈利能力尚可，純債價值較高，建議頂格申購。
科利轉債申購
科利轉債將於7月8日開啟申購。
看公佈的資料，科利轉債的債券等級為AA級，等級較好；發行規模為15.340億，規模一般。轉股價下修條件為“當公司股票在任意連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價不高於當期轉股價格的85%時”，下修條件較為嚴苛；可轉債回售條款為“ 本次發行的可轉債最後兩個計息年度，如果公司股票在任何連續三十個交易日的收盤價格低於當期轉股價格的70%時”。
正股科達利{002850} 前一個交易日（7月7日）的收盤價為179.00元，轉股價為159.35元，轉股價值為112.33。轉股價值較高。
科利轉債的期限為6.000年，其到期可收到總金額為115.1元，將可轉債作為純債計算價值，假設年利率為4%，當前可轉債的債券價值為90.97，純債價值較高。
公司概況
深圳市科達利實業股份有限公司是一傢鋰電池精密結構件和汽車結構件研發及制造企業,產品主要分為鋰電池精密結構件、汽車結構件兩大類,廣泛應用於汽車及新能源汽車、便攜式通訊及電子產品、電動工具、儲能電站等眾多行業領域。公司現已與CATL、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、欣旺達、力神等國內領先廠商以及松下、LG、Northvolt、佛吉亞等國外知名客戶建立瞭長期穩定的戰略合作關系。
公司總部設於深圳市龍華區,先後在上海、西安、惠州、江蘇、大連、福建、德國成立控股子公司,在國內形成瞭在華東、華南、華北、東北、西北等鋰電池行業重點區域的生產基地佈局,在海外將在德國、瑞典等客戶產地附近配套建設生產基地。公司主要產品均擁有自主知識產權,掌握瞭包括安全防爆、防滲漏、超長拉伸、斷電保護、自動裝配、智能壓力測試等多項核心技術。
截至2019年底,公司及子公司擁有專利159項,發明專利19項,其中日本專利2項、韓國專利2項、臺灣專利2項、美國專利1項,實用新型專利140項;計算機軟件著作權3項。經過二十餘年的發展,公司在應用於新能源汽車的動力鋰電池精密結構件領域已具備突出的研發技術實力,且形成瞭較大的生產和銷售規模,占據瞭領先的市場地位。
公司當前416.9億，市盈率61.62，市凈率8.94，凈資產收益率3.65%。
公司主營業務范圍：
五金制品、鋁蓋板、塑料制品、壓鑄制品、模具、汽車配件的生產、銷售及其它國內商業、物資供銷業、貨物和技術的進出口業務(以上均不含法律、行政法規、國務院決定規定需前置審批和禁止的項目)。
主要財務數據
2022年第一季度報告期內，公司實現1,566,184,827.07元，比上年同期增加95.72%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤169,166,192.59元，比上年同期增加93.33%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤160,760,600.33元，比上年同期增加99.27%。
風險提示：
宏觀經濟波動及產業政策變化風險；市場競爭加劇風險；技術研發風險；客戶集中風險；存貨跌價的風險及原材料價格波動和供應風險。
募資用途
新能源動力電池精密結構件項目；新能源汽車鋰電池精密結構件項目（二期）；補充流動資金。
科利達股價走勢圖：
近半年來科利達股價一直處於震蕩調整中，但是近兩個月來，股價由階段低點已有70%左右的漲幅，近期股價有一定的回調風險。
根據當前行情，科利轉債上市時預計會有25%的溢價，其預計上市價值為140.41元。
科利轉債為AA級轉債，目前轉股價值較高，正股盈利能力較強，純債價值較高，建議頂格申購。
