前言
要全面實現小康社會，離不開民營企業的穩定和發展。然而，我國長期存在民營企業成長發展的緊箍咒，即融資困難、貸款困難等問題，嚴重制約著民營企業的生存與發展，成為最大的瓶頸，需要深化金融體制改革，從制度層面推進解決。創新融資方式，擴寬民營企業的融資渠道，滿足民營企業發展的合理資金需求，是金融機構的重要責任，也是各級政府的現實義務。中小企業的融資結構隨著中小企業生命成長周期的不同，呈現周期變化趨勢。同時，中小企業權益融資與債務融資的渠道多種多樣，在不同的發展階段，中小企業融資方式的選擇也表現出階段性特征。各地實行和創新的中小企業融資方式有55種，整理羅列出來，供各位民營企業傢參考。
1、內部管理融資
法人或其他組織通過向職工借款籌集資金用於本單位生產、經營的一種融資方式稱為內部融資。根據現代資本結構理論中的“優序理論”，企業融資的首選是內部資金，主要是指企業留存的稅後利潤。如果內部融資不足，再進行外部融資。內部融資成本較低、風險小、使用靈活自主。以內部融資為主要融資方式的企業可以有效控制財務風險，保持穩健的財務狀況。企業內部融資來源主要包括留存收益借款和內部員工集資。其他還可有親友借款、股東借款等，一般用於創業初期。留存收益是指企業從歷年實現的利潤中提取或留存於企業的內部積累，它來源於企業的生產經營活動所實現的凈利潤，包括企業的盈餘公積（包括法定公積金、任意公積金）和未分配利潤兩個部分。
2、應收賬款融資
指企業將應收賬款轉讓給銀行以申請貸款，這種融資方式稱為應收賬款融資。銀行的貸款額通常是應收賬款面值的50%~90%。企業將應收賬款轉讓給銀行後，應向買方發出轉讓通知，並要求其付款至融資銀行。為瞭鼓勵客戶提前付款，企業還可以提供一定的現金折扣，付款越早，折扣越大。這種方式能夠為企業提供資金融通。
3、應付賬款融資
商業信用融資是一種常見的融資方式，主要用於生產、批發型企業的融資。它是指企業在購買貨物未付款而形成對供貨方的欠賬，即賣方允許買方在購貨後一定時間內支付貨款的一種商品交易形式。
在規范的商業信用行為中，債權人（供貨商）為瞭控制應付賬款期限和額度，會向債務人（購貨商）提出信用政策。信用政策包括信用期限和給買方的購貨折扣與折扣期，如“2/10，n/30”，表示客戶若在10天內付款，可享受2%的貨款折扣，若10天後付款，則不享受購貨折扣優惠，應付賬款的商業信用期限最長不超過30天。
應付賬款融資最大的特點在於容易獲得，無需辦理籌資手續和支付籌資費用，而且在一些情況下是不承擔資金成本的。缺點在於期限較短，放棄現金折扣的機會成本很高。
4、預收貨款融資
商業信用融資的一種，預收貨款是指銷貨企業按照合同或協議約定，在交付貨物之前向購貨企業預先收取部分或全部貨物價款的信用形式。它相當於銷貨企業向購貨企業先借一筆款項，然後再用貨物抵償。預收貨款需要滿足以下條件：
- 購貨企業的經營效益好，信譽高。
- 銷貨企業有好的生產計劃和足夠的產品產量做保證。
- 購貨企業的動力、原料、燃料等有保證。
- 供貨樣品質量與產品一致。
- 銷貨企業進行真實的廣告宣傳。
- 購銷雙方應簽定合同，從法律上保障購銷雙方合法權益。
5、企業授信融資
銀行向經營狀況良好、信用可靠的企業授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業可以在有效期內循環使用該額度。綜合授信額度的申請需要企業一次性提交相關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的運營情況分批次使用資金，並且可以隨時還款，使企業借款變得更加方便，同時也能降低融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，通常是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。
6、信用擔保貸款
目前在全國31個省市中，已有100多個城市建立瞭中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。
另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司即可以解決這些難題。因為與銀行相比，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為瞭保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。
7、企業債券融資
通過發行債券來吸收資金是一種融資方式，與股票融資一樣，屬於直接融資。需要資金的單位直接到市場上融資，借貸雙方存在直接的對應關系。政策支持企業采用債券、項目收益債券、公司債券、中期票據等方式，通過債券市場籌措投資資金。對於中小企業來說，其債券利率通常要高於同期的銀行存款利率，而資信度較低的中小企業債券的利率則可能要高於同期貸款利率。與商業銀行存款利率相比，債券發行者為吸引社會閑散資金，其債券利率一般要低於同期貸款利率。
8、可轉換債券融資
衍生工具融資的一種。這種債券可根據一定的條件轉換成公司股票，靈活性較大，所以公司能以較低的利率售出，而且，可轉換債券一旦轉換成股票後，即變成企業的資本金，企業無需償還。可轉換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權的組合體。可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規定的價格或者轉換比例，自由地選擇是否轉換為公司普通股。
由於可轉換債券持有人具有在未來按一定的價格購買股票的權利，因此可轉換債券實質上是一種未來的買入期權。可轉換債券在正常持有期，屬於債權性質;轉換成股票後，屬於股權性質。可轉換債券一般都會有贖回條款，發債公司在可轉換債券轉換前，可以按一定條件贖回債券。
9、有價證券抵押貸款
有價證券抵押貸款業務是商業銀行對現有的證券交易管理以及存款管理等產品和服務進行整合而開發出的一種新型貸款業務。銀行的客戶通過該業務可以用自己持有的有價證券或存款作為抵押資產申請貸款，而銀行會根據抵押資產的實際市場價值以及客戶的需求向客戶提供各種形式和額度的借貸。抵押貸款業務為客戶提供瞭在資產收益和流動性之間的平衡工具。可保留國債股票的預期收益，可分批贖回。債券一般為不記名債券。
10、存貨質押融資
是中小企業以原材料、半成品和產成品等存貨作為質押向金融機構融資的業務。需要融資的企業（即借方），將其擁有的存貨做質物，向資金提供企業(即貸方)出質，同時將質物轉交給具有合法保管存貨資格的物流企業（中介方）進行保管，以獲得貸方貸款，是物流企業參與下的動產質押業務。有融資需求的中小企業，如果不動產缺乏往往難以獲得銀行的貸款。而在經濟發達國傢，存貨質押融資業務已經開展得相當成熟。在美國等發達國傢，70%的擔保來自於以應收賬款和存貨為主的動產擔保。存貨質押融資是利用企業與上下遊真實的貿易行為中的動產為質押從銀行等金融機構獲得貸款。
11、不動產、動產抵押融資
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結語
企業融資需要綜合考慮多種因素，包括成本、規模、時機、控制權、市場等，進行綜合決策，以達到最佳的融資效果。
