一、塑料管道綜述

塑料管道是指用塑料材質制成的管子的通稱，它由管材、管件、閥門及其他聯接件等聯接成，可分為管件和管材兩部分。其中管材是以合成樹脂，也就是聚酯為原料、加入穩定劑、潤滑劑、增塑劑等，在制管機內經擠壓加工而成，主要用作房屋建築的自來水供水系統配管、排水、排氣和排污衛生管、地下排水管系統、雨水管以及電線安裝配套用的穿線管等。管件是材料經鍛註、鍛壓、模塑、註塑等特殊工藝而形成管子連接用配件，是管道系統中用於管材與管材之間連接不可缺少的核心部件。

塑料管道產品品種多樣，原材料主要為石油化工產品，按原料材質可分為PVC管、PE管、PPR管、PB管、ABS管等。具體性能及應用情況如下：

塑料管道分類及介紹

資料來源：公開資料整理

與傳統的金屬管道相比，塑料管道具有節能環保、耐腐蝕、耐沖擊、耐摩擦、輕質高強，使用壽命長等特點，同時其價格低廉，施工簡單。雖然金屬管道雖然具有耐久性好，防火性能優越、壽命長等特點，但金屬的材質也帶來易生銹、易腐蝕、易滲漏、易結垢等缺陷。這些不可彌補的缺陷使得塑料管道在建築給排水、城鄉給排水、城市燃氣、電力和光纜護套、農業、工業等領域逐漸替代瞭鑄鐵管、鍍鋅鋼管等其他金屬管道。

塑料管道與傳統管道優缺點對比

資料來源：公開資料整理

二、塑料管道產業鏈

從塑料管道行業的上下遊來看，上遊主要是以聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯以及聚丁烯合成樹脂為主的石化行業，原材料作為原油附屬品，其價格一定程度上受原油價格波動的影響，下遊則廣泛應用於市政、燃氣、農業、建築等領域。

塑料管道產業鏈

資料來源：公開資料整理

觀察塑料管道行業上市公司的成本結構，可見生產成本方面，原材料占比達75%以上，銷售費用中，運輸費用占比35%以上。因此企業的原材料成本以及銷售中產生的運輸成本，基本決定瞭其成本控制能力，從而影響定價及拿單能力。

塑料管道成本結構情況（單位：%）

資料來源：公開資料整理

相關報告：華經產業研究院發佈的《2022-2027年中國塑料管道行業市場供需現狀及投資戰略研究報告》

三、塑料管行業發展現狀

得益於我國城市化進程推進迅速，塑料管道產量逐年增長。從我國塑料管道供需情況來看，據統計，2020年中國塑料管道產量為1636萬噸，銷量為1591萬噸，產銷率為97.2%。

2014-2020年中國塑料管道產量及銷量情況

資料來源：中國塑料加工協會，華經產業研究院整理

塑料管道上遊行業主要為PVC、PE、PP等，其技術水平、產品質量和價格波動對塑料管道行業的發展存在影響。近幾年來，我國PP、PE、PVC產量總體上呈現增長趨勢，據統計，2020年中國聚乙烯產量為2032萬噸，聚丙烯產量為2554.4萬噸，聚氯乙烯產量為2074萬噸。

2018-2020年中國塑料管道原材料產量情況

資料來源：中國塑料加工協會，華經產業研究院整理

從人均塑料管產量情況來看，我國和美國還有些微差距。據統計，2020年我國人均塑料管產量為11.6公斤/人，而美國情況是14公斤/人。

2020年中國和美國人均塑料管產量對比情況

資料來源：中國塑料加工協會，華經產業研究院整理

四、塑料管道行業競爭格局

從競爭格局來看，我國塑料管行業競爭格局高度分散，2020年六大塑料管材上市公司總產量僅占全國產量的25.38%，行業內中小企業眾多，產品質量存較大差異。過去行業集中度存提升趨勢，落後產能逐步出清，市場份額向大公司集中。2013年六大塑料管上市公司產量占全國比例為17.29%，8年間提升8.09pct。

2020年中國塑料管道生產企業產量競爭格局情況

資料來源：公司公開公告，華經產業研究院整理

目前國內較大規模的塑料管道生產企業3000傢以上，年生產能力超過3000萬噸，其中，年生產能力1萬噸以上的企業約為300傢，有20傢以上企業的年生產能力已超過10萬噸。塑料管道生產企業主要集中在沿海和經濟發達地區，廣東、浙江、山東三省的生產量之和已超過全國總量的三分之一。中國塑料管道行業上市企業主要有偉星新材、顧地科技、永高股份、滄州明珠、中國聯塑。

2020年中國塑料管道主要企業產量和銷量情況

資料來源：公司公開公告，華經產業研究院整理

五、塑料管道行業未來發展前景

近年來受益於國傢城市化的推動，市政工程投資保持高強度，過去我國排水、供水、燃氣等市政管道長度不斷增長。尤其是排水工程推動雨水、污水分流，管線需求量成倍上升；同時城市內澇新聞頻發，國傢推動海綿城市建設解決城市內澇，帶動排水工程建設保持景氣。除此之外國傢還在推進地下管廊建設，市政電纜入地需埋設套管，新應用場景同樣拉動塑料管道需求。

1、城鎮中配套管網的新建與升級改造仍將繼續，塑料管道需求持續增長可期。

根據住建部印發的《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發展規劃》，我國城鎮污水收集處理系統還存在短板，需進一步加強城鎮污水管網建設，開展老舊破損及易造成內澇問題污水管網的改造，十四五期間規劃新增和改造污水收集管網8萬公裡。

2、城市各類市政管道仍將隨著國傢固定資產投資繼續增長。

中央在2021年經濟工作會議中再次強調逆周期、跨周期調節，加大財政支出力度，提前開展基建投資。2022年專項債提前批額度1.4萬億已於12月下達，全年額度預計有望超越2021年。預計十四五期間基建投資額有望較十三五增長3%，在此基礎上塑料管道需求同比增長3%左右，市場空間仍然廣闊。

3、城鎮老舊小區改造的推進也將拉動市政管網建設。

國務院《關於全面推進城鎮老舊小區改造工作的指導意見》中明確指出改造提升市政配套基礎設施包括改造提升小區內部及與小區聯系的供水、排水、供電、弱電、道路、供氣、供熱等基礎設施建設。2021年我國計劃開展老舊改造5.3萬個，涉及居民900萬戶；到“十四五”期末，力爭基本完成2000年底前建成的老舊城鎮老舊小區改造任務。根據目前已披露的部分省份“十四五”老舊小區改造規劃，除個別省份外改造規劃均較“十三五”時期有較大增長。我們預估“十四五”期間共改造老舊小區25萬個，對應建築面積約43.33億平米。

老舊小區改造項目中對塑料管材有需求的主要有兩個場景，一是建築內部給排水管道改造，給水使用PPR管道，排水使用PVC管道；二是建築外市政雨污排水管溝，主要使用雙壁波紋管。根據北京市老舊小區改造定額中相關改造所需材料費用，對塑料管材市場空間進行測算，預計“十四五”期間老舊小區改造拉動的塑料管材市場規模達684億元。

部分省份老舊小區改造規劃對比

資料來源：各省住建廳，華經產業研究院整理

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